市场就是这样让人猝不及防，年前使人惊喜连连，年后却马上令人失魂落魄。没有一颗强大的心脏，来买股票、基金是不是有点“找虐”的感觉？

　　基金虐我千百遍，我待基金如初恋。基金的赚钱效应，使无数的投资者前仆后继、百折不挠。实际上，我们的投资过程必须主动追求一定的“舒适度”，否则，我们很难在波动的市场中坚持下去。

　　对于这个舒适度如何量化似乎不容易，我们可以尝试先从反方向思考，比如，基金出现什么情况会让我们感觉到不舒适，在基金投资过程中，做了些什么会让我们感到不安？只要避免这些情况的出现那么我们的投资过程就能变得舒适。因此，我们需要根据基金投资过程中可能出现的让人不舒服的因素，从而想办法制定一些行为准则体系去避免这些不安的因素出现。

　　一、投资前

　　在投资前，我们必然会面临这样一些问题：选什么基金好呢？在哪个渠道买妥当？什么时候买合适？买哪家公司的基金靠谱？为什么要买这只基金？投多少钱等等。对于这些问题，如果没有想清楚就入场，必定会经历市场的毒打难以脱身。

　　1、用生活必需以外的闲钱投资

　　基金市场对于投资者来说，真正的本质其实是一种投资渠道，是财富增长一种工具，是通往财务自由的一种可选择途径，但是却不应该是作为生存谋生的工具。也就是说股票、基金市场并不是赚生活费的地方，你不能指望和依赖股票、基金投资来赚生活费养活自己和家人，更不能拿着本该用于三餐食宿和养妻活儿必须的钱来参与。

　　如果你指望股票、基金赚取家庭生活费和日常开支，或者把这些生活必须的钱用于投资股票、基金来增值，那你就等于把你和家人的生活所必须品和这个不确定的市场捆绑在一起，这样你和你家人的生活也就随着股市的波动而波动，也就失去了舒适的最基本的资格。

　　因此，舒适投资基金的门槛是闲钱，必须只能用闲钱，我们的市场特性是牛短熊长，如果不是闲钱的话，你时刻都可能面对基金大幅下跌而不得不割肉的局面。基金大部分时间都会超出你预期和想象，短期赚大钱的神话在我们的市场永远也只是神话，这种情况下的落差必然让你陷入疯狂的焦虑不安和身心俱疲。

　　股票、基金市场就是一个闲钱增值预期的场所，而不是谋生的场所，股票、基金投资只能被寄望于锦上添花，而不能作为决定生活或者拿生活的基础作为赌注和筹码。只有用闲钱你才具备不影响正常生活的前提，用生活必需以外的闲钱是舒适法则必备的门槛。

　　2、制定合理的回报预期

　　“世间所有的美好，闻起来都是金钱的味道。”所以我们一进入股市，一讲投资，都想去追求那个收益最大化的方案。我们总是赚得没有隔壁老王多。很多人为此惴惴不安、焦虑不已，甚至抑郁愤懑、神经错乱。

　　但我们绝大多数人穷其一生也找不到那个收益最大化的方案。而追求利润最大化的投资者，最后都会沦为投机，在反复切换赛道之后，反而业绩会很糟糕，甚至大把地亏钱。

　　也可能你成为赚了很多钱的极少数人之一，但你的身体却垮了，躺在病床上，或者坐在轮椅上，大把的金钱，你却无福享用。世界上没有任何东西，值得你牺牲健康去换取，当然也包括金钱。

　　3、降低投资难度，在能力圈内投资

　　投资从难到易，顺序依次是：个股投资、行业投资、大小盘风格切换、均衡配置。

　　讽刺的是，我们大部分人初次入市都选择了难度最大的个股投资。

　　现在买基金火热，可我们选择入市的基金是最热门的行业基金，白酒、消费、光伏、新能源，或者行业集中度超高的类行业基金。一个行业暴涨起来，你现在知道了，并且真金白银买进去了，可那是一种典型的追高，如何收场是摆在追高者面前的又一个难题。

　　A股历史上大小盘轮动呈现一定的周期特征，周期大约3-3.5年。然而，任何周期都不是线性的，每次周期都有其特殊性。所以想在投资上进行精准的大小盘风格切换难度也不小。

　　唯有以投资基金的方式均衡配置，追求市场平均收益，不谋求战胜市场才是难度最小的投资方式。可是均衡配置没有个股那种一年涨十倍的刺激，没有行业基金动辄一年收益翻番的诱惑，也没有精准切换风格“大小通吃”的吸引力。

　　对于基金投资来说，你的能力圈就是你最好的舒适圈，因为你相对比较容易把握行业的真正本质，同时也能第一时间了解行业的供求关系的周期变化，甚至在行业出现较大变化甚至是变革时也能相对早地察觉。

　　不要高估自己的面对不确定性的焦虑和恐慌的控制，唯一能够让你感到舒适的一定是你有足够充分理解的。

　　最好的投资方式还是待在自己的能力圈，有条件的可以借助自己身边的朋友圈。选择适合自己的投资标的，这样在面对市场波动，甚至是极端情况下，仍然能坚守自己的投资，更加从容和理性地面对。

　　二、投资时

　　投资时，会遇到市场大幅动波动，如何应对，是我们需要考虑的。

　　1、建立自己稳定可行的投资系统

　　接受市场平均收益，以投资基金的方式进行均衡配置，就是一个简单易行的投资系统。

　　有了自己稳定的投资系统，投资最简单的方法就是，做好均衡配置后大部分时间趴着不动，只在自己能看得懂的两种最极端的情形下采取行动：大崩溃时买入权益资产，大泡沫时卖出权益资产。

　　“趴着”的大部分时间里，最多就是微调：每年进行一次动态再平衡，平衡震荡就一直保持均衡，大体上是股债均配；偏进攻就股6债4，偏防守就股4债6。

　　有了自己稳定的投资系统，我们就不需要每天、每周、每月甚至每年都作投资决策。这就是我们能够舒适投资的基础。有了方法和体系，投资就会变得简单而舒适。

　　很多时候，投资管不住手就是因为情绪波动大，影响了我们的决策。所以我们也要尤其关注自我情绪的波动。

　　2、构建投资组合，分散风险

　　如果单一持股的状态下，你的神经和情绪往往就完全受到这一个基金的波动而控制，所以进行基金组合投资对于能相对从容地面对市场波动是非常必要的。

　　真正的投资组合，并不仅仅是多买一些基金，还要有自己整体资产的组合配置，必须要全方位地考虑自己所有投资性资产的配置才是真正地建立起合理和完整的投资组合。

　　对于投资人来说，分散就是“都有、雨露均沾、股债都配、价值成长均有”。一样买一点，不是让保证我们多赚，而是让我们很平和。市场涨跌，账户涨跌都比较均衡。

　　投资者需要密切 “匹配度”。需要特别关注自我感受，回归投资的本源，关注投资持有体验度，关注是否能安稳的睡着觉，关注情绪的起伏，关注投资的真正目的。

　　3、不要使用杠杆，控制好仓位

　　不使用杠杆是投资必备的舒适法则，其核心也是避免宏观环境和大市的系统性风险。

　　另外，仓位的舒服就是刚刚好，恰到好处，不多不少。仓位控制就犹如我们在高速路上开车，一般高速路限速120公里/小时，有的朋友只敢开80公里/小时，只能走最右边的慢车道。有的朋友开到130公里/小时，经常走最最左边的超车道。

　　需要熟练，多关注自我感受度，什么样的速度，什么样的仓位你觉得舒服。

　　舒适法则并不等于赚钱法则，按着这些舒适法则来做，不能确保一定赚钱，但是你的投资过程会必定会变得舒适一些。无论做什么事情，当你感受到压抑和焦虑，通常都不会取得理想的结果，而当你运用了恰当的方式使自己舒适和快乐，通常结果都不会太差。

　　最后，引用量子基金创始人吉姆罗吉斯的一句话与大家共勉：我只管等，直到有钱躺在墙角。我要做的全部就是，走过去把它捡起来。

　　(文章整理自财富号)